Оценка бизнеса – это процесс определения рыночной стоимости бизнеса, где обычно в качестве объекта оценки выступает непосредственно предприятие (организация) как бизнес или имущественный комплекс, а также акции (пакеты акций), доля в уставном капитале предприятия, торговая марка и прочее.

Для того чтобы повысить эффективность и качество управления компанией, обосновать инвестирование, ликвидацию, разделение или слияние, нужно правильно оценить рыночную стоимость бизнеса. Независимый оценщик может определить стоимость любой компании, рассматривая её как единый комплекс, приносящий доход, а также может оценить все активы в качестве отдельных объектов. Полученные результаты необходимы менеджменту для принятия обоснованных управленческих решений.

Для того чтобы определить стоимость бизнеса на свободном рынке, эксперты оценивают все активы: недвижимость, оборудование, запасы на складе, материальные вложения и нематериальные активы, обязательства. Также оценивается эффективность, доходы (как настоящие, так и будущие), перспективы развития и конкуренция на рынке. Затем идёт сравнение компании с ее аналогами.

Оценка бизнеса – это довольно специфичный вид оценки, при котором ее объектом становится деятельность предприятия, цель которой – получение прибыли. При этом предприятие рассматривается как имущественный комплекс.

Согласно статье 132 ГК РФ предприятие – это объект гражданских прав, вступающий в хозяйственный оборот и принимающий участие в хозяйственных операциях. В итоге у его собственника возникает потребность в определении его рыночной стоимости, т. е. в оценке бизнеса.

Имущественный комплекс состоит из видов имущества, которое нужно для ведения хозяйственной деятельности, достижения поставленных целей, включая получение прибыли. Вот почему оценщик, проводя оценку бизнеса, оценивает компанию целиком и рассчитывает, сколько стоит не только ее собственный капитал, но и отдельные активы и обязательства.

Оценка бизнеса проводится в следующих случаях:

• при продаже бизнеса или части имущества предприятия (организации);
• при сдаче в аренду предприятия;
• при переоценке основных фондов предприятия;
• при разработке инвестиционного проекта по развитию бизнеса;
• при получении кредита под залог имущества предприятия;
• при разрешении имущественных споров как в судебном, так и досудебном порядке;
• при страховании имущества предприятия (необходимость оценки определяет Страховщик);
• при реорганизации ОАО, ЗАО и конвертации акций;
• в процедуре банкротства, а также при реорганизации и ликвидации предприятия.

Документы, необходимые для оценки бизнеса

• Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации);
• Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ);
• Виды деятельности и организационная структура компании;
• Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть);
• Данные бухгалтерской отчетности (за последние 3-5 лет):
• бухгалтерский баланс;
• отчет о прибылях и убытках;
• Заключение аудитора (при наличии);
• Ведомость основных фондов;
• Инвентарные списки имущества;
• Данные о всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и пр.);
• Расшифровка кредиторской задолженности;
• Расшифровка дебиторской задолженности:
• по срокам образования;
• по видам дебиторской задолженности;
• доля сомнительной задолженности;
• Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним;
• План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли – по годам.
• Копии лицензий и патентов;
• Документы, подтверждающие права собственности на объекты недвижимости, и техпаспорта БТИ на них.